第三版序言………………………………………………………………………………………… 1 第二版序言………………………………………………………………………………………… 1 第一版序言………………………………………………………………………………………… 1 第一章 金融工程学导论………………………………………………………………………… 1 第一节 金融学解决什么问题…………………………………………………………………… 1 第二节 金融工程学的发展……………………………………………………………………… 5 第三节 金融工程学的基本框架………………………………………………………………… 8 第四节 金融工程学的应用范畴………………………………………………………………… 13 第二章 金融市场………………………………………………………………………………… 18 第一节 有效金融市场的假设…………………………………………………………………… 18 第二节 资产价格是一个随机过程……………………………………………………………… 37 第三节 M&M 定理及其意义…………………………………………………………………… 42 第四节 有价证券组合理论……………………………………………………………………… 49 第三章 资产定价………………………………………………………………………………… 58 第一节 资本资产定价模型……………………………………………………………………… 58 第二节 套利定价模式…………………………………………………………………………… 67 第三节 资产定价的应用………………………………………………………………………… 70 第四节 资产定价模型的局限性………………………………………………………………… 73 第四章 金融工具………………………………………………………………………………… 77 第一节 金融工具概述…………………………………………………………………………… 77 第二节 金融工具的头寸………………………………………………………………………… 84 第三节 金融头寸的组合与分解………………………………………………………………… 88 第四节 选择金融工具…………………………………………………………………………… 98 第五章 债券…………………………………………………………………………………… 105 第一节 利率模型………………………………………………………………………………… 105 第二节 利率和波动率的平价关系……………………………………………………………… 115 第三节 债券的风险管理………………………………………………………………………… 118 第四节 结构性融资……………………………………………………………………………… 124 第六章 期权……………………………………………………………………………………… 127 第一节 期权概述………………………………………………………………………………… 127 第二节 期权定价法……………………………………………………………………………… 132 第三节 实物期权投资策略……………………………………………………………………… 146 第四节 公司债的定价…………………………………………………………………………… 156 第七章 对冲交易———投资人如何发现价值………………………………………………… 167 第一节 对冲交易原理…………………………………………………………………………… 168 第二节 统计套利方法…………………………………………………………………………… 181 第三节 金融产品创新…………………………………………………………………………… 190 第四节 金融学的相对论………………………………………………………………………… 205 第八章 金融战略———企业如何创造价值…………………………………………………… 213 第一节 企业的价值创造………………………………………………………………………… 213 第二节 不确定条件下的决策…………………………………………………………………… 228 第三节 企业的收购兼并………………………………………………………………………… 236 第四节 企业的风险管理………………………………………………………………………… 243 参考文献………………………………………………………………………………………… 257