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金融衍生工具(第二版)-陈信华

丛书名:高等院校金融学专业规划精品教材
著(译)者:陈信华
资源下载:无资源下载
责任编辑:王永长
字       数:532千字
开       本:16 开
印       张:25
出版版次:1-1
出版年份:2010-01-01
书       号:978-7-5642-0632-1/F.0632
纸书定价:33.00元   教师会员可用500积分申请样书

20世纪70年代,以金融制度创新和金融工具创新为主要内容的金融创新(financial&nbspinnovation)浪潮在西方发达国家此起彼伏。特别是各种新颖的金融衍生工具层出不穷,交易量在世界范围内迅速扩大,其对宏观金融运行的影响及在微观财务管理中的作用日益显现。 在各种金融衍生工具中,期权是最富创造性的一种。它从根本上改变了以往

  • 20世纪70年代,以金融制度创新和金融工具创新为主要内容的金融创新(financial&nbspinnovation)浪潮在西方发达国家此起彼伏。特别是各种新颖的金融衍生工具层出不穷,交易量在世界范围内迅速扩大,其对宏观金融运行的影响及在微观财务管理中的作用日益显现。
    在各种金融衍生工具中,期权是最富创造性的一种。它从根本上改变了以往所有交易方式的盈亏对称性特征,从而使市场交易经历了一场深刻的革命。期权合约的推出极大地丰富了投资策略的选择范围,因为期权交易除了它本身能进行各种组合之外,它还能与其他交易工具一起使用,从而能适应各种各样的市场行情变化和投资者的预期心理。除了在金融投资领域中被用于市场风险的控制与市场盈利机会的发掘之外,期权思想在矿产资源的开发、研发费用(R&D)的投入、实物资产的购买、工程的评估、项目的筹建等资本预算或决策分析过程中也被积极引入。换言之,除了金融期权之外,实物期权(real&nbspoptions)、管理期权(managerial&nbspoptions)在“不确定条件下的投资”领域中也正在大显身手。如今,作为一种选择权,期权无处不在。可以毫不夸张地说,期权合约及其所体现的交易思想是20世纪金融领域中最重要的创新,它带来了投资决策方法的革命,是改善战略思维的最有价值的工具。
  • 第一章  金融衍生品概述/1
      第一节  金融衍生品的定义、特征与种类/1
      第二节  金融衍生品的诞生与发展/6
    第二章  远期价格及远期合约的定价原理/20
      第一节  现货(即期)交易与远期交易/20
      第二节  远期价格的确定/24
      第三节  远期合约的价值/30
      第四节  无风险资产和无风险利率/33
    第三章  金融期货的交易规则及定价原理/36
      第一节  期货市场的形成与发展/36
      第二节  金融期货的交易规则/40
      第三节  金融期货定价的持仓成本模型/53
      第四节  期货合约的价值/61
      第五节  期货价格与预期中的未来现货价格/68
    第四章  外币期货、利率期货及股指期货/75
      第一节  外币期货交易/75
      第二节  短期利率期货交易/88
      第三节  长期利率期货交易/98
      第四节  股指期货交易/111
    第五章  期权市场运作机制/125
      第一节  期权市场的形成与发展/125
      第二节  期权交易的分类及交易的盈亏特征/129
      第三节  期权合约的标准化特征/137
      第四节  期权合约的场外交易与期货合约的期权交易/145
    第六章  期权交易策略/155
      第一节  期权行情的解读/155
      第二节  期权交易的创新意义及其投资策略/170
      第三节  抵补头寸/171
      第四节  价差头寸/179
      第五节  组合头寸/200
    第七章  期权定价的布莱克—斯科尔斯模型/213
      第一节  布莱克—斯科尔斯模型及其假设条件/213
      第二节  股价运动的对数正态分布特征/215
      第二节  维纳过程与蒙特卡罗模拟/224
      第三节  伊藤定理与“布莱克—斯科尔斯—默顿”微分方程/232
      第四节  概率分析在期权定价过程中的运用/236
    第八章  布莱克—斯科尔斯模型的修正与扩展/242
      第一节  对布莱克—斯科尔斯模型进行的主要修正/242
      第二节  布莱克—斯科尔斯模型的扩展/245
      第三节  看跌期权与看涨期权之间的平价关系/251
      第四节  欧式看跌期权的定价模型/254
    第九章  期权定价模型的静态分析/260
      第一节  波动性在期权定价中的重要性及其估算方法/260
      第二节  期权价格的“保值率”(Delta)分析/267
      第三节  期权定价模型的其他静态分析/272
    第十章  多期期权与奇异期权/280
      第一节  多期期权交易策略/280
      第二节  双限期权交易策略/289
      第三节  奇异期权与其他非标准衍生产品/295
      第四节  期权与远期、期货、互换等其他衍生工具的组合/311
    第十一章  远期利率协议及互换的定价与运用/314
      第一节  远期利率协议/314
      第二节  掉期交易与互换交易/320
      第三节  非标准的利率互换交易/334
      第四节  互换的定价与估值/340
    第十二章  衍生品市场的最新发展/350
      第一节  金融创新的又一里程碑——波动率交易/350
      第二节  天气风险管理与气候衍生品市场/359
      第三节  信用风险管理与信用衍生品市场/371
      第四节  房地产的衍生品交易/380

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